保險發揮著社會穩定器的作用，但其前提是保險公司自身的穩定。因此，險企的風險管理能力至關重要。2014年，中資財險公司面臨著哪些方面的風險？針對這些風險，險企開展了哪些方面的工作？

　　《證券日報》記者對中資財險公司的年報進行了梳理，發現理賠過程中的風險暴露較多，行業虛假理賠涉案金額或達40億元；而2014年的投資風險控制較好。61家非上市財險公司2014年凈利潤合計約344億元。

　　虛假理賠案

　　拉高險企賠付成本

　　根據年報披露的信息，2014年，信達財險通過實施理賠集中管理，顯著降低了理賠成本，僅拒賠打假一項，即降低理賠成本2218萬元。同時，永安保險各理賠分中心破獲虛假案件285起，減損金額達1858.43萬元，但該公司表示，虛假理賠案件風險仍然存在，需要進一步加大打擊力度。

　　這是明確披露了反虛假理賠數據的兩家險企的情況，而大部分險企并未在年報中列明相關數據。業內人士認為，上述兩險企的情況可以成為行業的重要參考。

　　2014年，信達財險的車險保費收入約29.6億元，永安保險的車險保費收入約55.32億元，二者合計約占行業總保費的1.5%。以此推算，中資財險全行業成功破案的車險虛假理賠涉案金額或達27億元。由于車險在中資財險行業的保費占比約為73%，也是虛假理賠案較為集中的領域，但并非所有虛假案件都能破案，因此，業內人士預計，行業虛假理賠涉案金額在40億元左右。據《證券日報》記者統計，去年61家非上市財險公司凈利潤為344億元。

　　為降低賠付成本，打擊虛假理賠，險企采取了多項措施。例如，信達財險的車險人傷核損、車物核損、意健險核損，以及車險核賠的理賠集中工作全部實施完畢，建立了車物、人傷核損和核賠規則，推進了理賠標準化實務操作。通過嚴格審核配件及工時價格，加強對大案、特級、可疑案件和人傷案件管控，推進復勘反欺詐，嚴格訴訟及公估管理，嚴控理賠環節的各種風險。

　　太平財險采取車險常規業務定價標準化、系統化處理方式，非常規業務實行一單一議、配額管理；承保前強制進行風險查勘，落實重案會審制度，強化重大賠案管理，一系列措施有效防范了風險。

　　陽光產險開發完成了二代車險理賠系統，實現車險理賠精細化管理、自動化管控；開發了車險風險平臺，將各環節的風險點轉變為系統規則，并在理賠各環節設置風險規則庫，通過案件提交觸發的系統規則，有效降低理賠風險等。在非車險理賠管理方面，該公司取消了四個區域中心，對全轄機構由總公司理賠部進行大案要案的統一跟蹤與管理，確保了大案要案的全程精準內控；下發《關于明確財產險理賠條線崗位人員管理工作事項的通知》，加強理賠條線人員管理方面的內控約束。

　　業內人士表示，從行業現狀看，市場不規范、逆向選擇、道德風險仍是理賠管理的主要風險所在。一是社會誠信制度缺乏，保險相關利益方制造虛假賠案得不到有效制約；二是訴訟弱勢地位明顯，利于被保險人的原則被過度使用；三是汽車維修市場復雜，配件質量良莠不齊，少數修理廠采取增加維護項目、以換件替代維修、配件以次充好等多種方式來獲取額外利潤；四是部分理賠人員技能較差，理賠尺度把握不準，難以發現騙賠、虛賠的情況。

　　投資產品信用高

　　收益大增

　　控制費用率、降低賠付率、提高收益率，都是險企改善經營情況的重要抓手。2014年，從中資財險公司公布的市場風險管理情況來看，險企基本采取了較為穩妥的投資方式和風控策略，收益率也創下了新高。

　　據太保產險年報披露，2014年，1年期國債和AAA級企業債的收益率分別下跌了96個和159個基點，10年期國債和AAA級企業債的收益率分別下跌了93個和131個基點。利率走低對險企固定收益類資產估值形成了一定的正面影響，也助推了險企投資收益的提升。

　　同時，部分險企對投資風險也采取了多項預防措施。例如，太平財險公司由董事會對投資行為進行集中審批和授權，具體投資由集團委托所轄資產管理公司統籌操作；設定各投資品種風險比例限額，合理配置風險資產比例；多維度分散投資風險，單一品種、交易對手實施集中度限制。控制資產組合久期，注重流動性風險；選擇高信用等級對手，注重保護機制。定期與受托方溝通，實時關注項目進程，定期開展壓力測試，分析和出具風控報告。

　　錦泰保險也通過一系列新制度對投資業務進行風險管控，并設置了獨立的投資管理部，統一負責公司資金的管理和運用，實行保險資金的集約化、專業化管理。該公司采取了安全為主、兼顧效益的風險管理策略，以及委托投資與自行投資相結合的資金運用模式。

　　泰山保險的債券、協議存款等固定收益類資產占總投資資產的比例為65.98%，收益較為穩定。權益類投資占比18.85%，針對市場流動性寬松，無風險利率下行，金融改革、國企改革預期等各種因素疊加影響，穩步放大權益類投資比重，積累了一定收益安全墊，市場風險相對可控。2014年，該公司投資收益率為6.13%。

　　從全行業看，根據《證券日報》記者的統計，2014年中資財險公司的投資收益總額約487.6億元，同比大幅增長了67.5%。

　　此外，值得注意的是，2014年個別險企的信用風險有所上升，應收保費增幅較大。例如，截至2014年年底，永安保險的應收保費余額約2.07億元，比年初增長5.27%。“主要原因是農險業務政府集中采購未按時支付保費。”該公司稱。

　　還有部分保險公司的償付能力截至2014年年底盡管達到充足Ⅱ類標準，但下滑速度較快，且隨著業務增長仍有繼續下降趨勢，這會影響公司的承保能力。因此，償付能力變化帶來的風險也需要引起險企的注意。■記者 冷翠華